Seminário de Física Matemática e Geometria

Optimal stopping of switching diffusions with a time-dependent switching regime

Sala 6.2.33, FCUL, Lisboa

Por Carlos Oliveira (Grupo de Física Matemática, Universidade de Lisboa).

Abstract: We address the problem of making a managerial decision when the investment project is subsidized, which results in the resolution of an infinite-horizon optimal stopping problem of a switching diffusion driven by either a homogeneous or an inhomogeneous continuous-time Markov chain. We provide a characterization of the value function (and optimal strategy) of the optimal stopping problem. On the one hand, broadly, we can prove that the value function is the unique viscosity solution to a system of HJB equations. On the other hand, when the Markov chain is homogeneous and the switching diffusion is one-dimensional, we obtain stronger results: the value function is the difference between two convex functions.

14h30
GFM - Grupo de Física Matemática
Logótipos Ciências ULisboa e C-Academy, títulos dos cursos

Um programa de formação avançada em Cibersegurança para a administração pública e o setor privado desenvolvido pelo Centro Nacional de Cibersegurança, no âmbito do Plano de Recuperação e Resiliência.

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Um evento de reunião da comunidade nacional nas diversas vertentes da informática, com a ambição de ser o fórum de eleição para a divulgação, discussão e reconhecimento de trabalhos científicos.

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Extended enrolement date until July 12th.

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A participação na 3.ª edição do Workshop é gratuita, mediante inscrição prévia.

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