Seminário

On a minimum distance procedure to select the sample fraction in the pot approach

Sala 6.2.48, FCUL, Lisboa

Por Holger Drees (University of Hamburg).

Abstract: Many estimators of the extreme value index and other tail parameters use a certain fraction of largest observations. The data-driven choice of this fraction is a notoriously difficult problem. The influential paper Clauset, Shalizi and Newman (2009) suggests fitting a generalized Pareto distribution (GPD) to the top k order statistics for all possible k and choose the value that minimizes the Kolmogorov-Smirnov distance between the fitted GPD and the empirical cdf of the exceedances. By the example of the Hill estimator, we will argue why this minimum distance selection procedure usually leads to an inefficient tail estimator. In particular, often a serious underestimation of the optimal sample fraction leads to a largely increased asymptotic variance, which can also be observed in simulations.

16h00-16h50
CEAUL - Centro de Estatística e Aplicações da Universidade de Lisboa
Título do prémio

As candidaturas decorrem até ao dia 31 de maio.

Logótipo do Verão na ULisboa, sobre um fundo amarelo

Uma oportunidade única de conheceres e experimentares o ritmo e o espírito da vida académica!

Título/data do evento, logótipos das entidades organizadoras e fotografia de Lisboa (Castelo de S. Jorge e respetiva colina)

Inscrição (taxa reduzida) até 20 de abril.

Título/data/local do evento, logótipos das entidades organizadoras e várias fotografias da orla costeira e de pessoas

Escola de verão com um programa muito diversificado, com especialistas em vários tópicos, que vão falar sobre formas de olhar para o nosso planeta de uma forma integrada, juntando conhecimentos de várias disciplinas.

Vem investigar connosco!

Logótipo do evento, sobre um fundo branco

Um evento de reunião da comunidade nacional nas diversas vertentes da informática, com a ambição de ser o fórum de eleição para a divulgação, discussão e reconhecimento de trabalhos científicos.

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